【供应链阅读文章】碳酸锂价格暴涨下锂电池企业的生存逻辑

自年年初以来，锂电池行业备受关注。一方面，新能源行业趋势整体持续向好。2021年，新能源汽车产销量再创新高。该机构预测，2022年销量有望突破500万辆，渗透率超过20%。另一方面，上游原材料价格屡创新高。电池级碳酸锂作为电池的正极材料，从2021年开始价格持续上涨。2022年3月，其均价突破50万/吨，较年初增长近70%。

碳酸锂价格的飙升也引发了业内的一系列震动。从去年媒体密集报道的“电池荒”；今年很多车企宣布涨价甚至暂停订单，意图止损；最近，有传言说宁德和亚迪， 比，停止购买碳酸锂，并抵制价格上涨。

原材料的供应可以说影响着整个锂电池行业的发展格局。议价能力低的尾部企业不得不面临末位淘汰的风险，而头部企业则在成本压力下，在保证供应和产能扩张之间寻求平衡。

左手扩容，右手储锂矿。

2021年初以来，面对蓬勃发展、前景广阔的锂电池市场，各动力电池企业产能规划明显提速。TWh即将登陆时代， 100 gwh已成为锂电池行业的基本单位。作为参考，2021年中国动力电池总装机容量为154.5GWh，按照每1GWh消耗500吨碳酸锂计算，每100GWh产能需要5万吨碳酸锂。根据相关数据，2022年中国碳酸锂产量约为28万吨LCE，可持续产能不足600GWh。

在碳酸锂供应紧张的情况下，企业应如何保证原料供应，平抑价格上涨对扩产投资回收期的影响？在“得锂者得天下”成为业界共识的当下，动力电池企业直接布局上游，投资挖矿势必成为长远出路。目前受各种条件限制，国内有矿的企业并不多。在行业排名前几位的企业中，只有宁德时代， 国轩高科、蜂巢能源和亿纬锂能等少数企业领先。

对于动力电池企业来说，抢矿有多重要？以国轩高科为例，该公司在2021年供应链大会上宣布，到2022年底，国轩产能预计达到100GWh，计划投产50GWh以上。按此计算，2022年国轩高科将需要25000吨碳酸锂。如果不能保证，就会拖累业绩。

然而，国轩高科似乎已经计划好了策略。根据各种渠道的公开信息，科丰， 宜春， 国轩， 奉新，在宜春， 江西，布局，国轩三个碳酸锂项目计划累计产能达到12万吨/年。其中，科丰， 宜春年产2万吨电池级碳酸锂项目一期将于4月投产，预计年产1万吨。

除了自产自销，国轩还在去年下半年通过战略合作，先后与江特电气和盐湖股份敲定了长期供货协议。加上国轩通过材料回收渠道获得的碳酸锂资源，已知碳酸锂的总供应量基本保证了2022年的生产计划。

提前布局供应链不是一蹴而就的。

苹果对供应链的超强控制力是该公司成为全球最有价值企业的重要原因之一。虽然锂供应链不像消费电子供应链那么复杂，但是从矿山到原材料再到正极材料的供应链布局不仅涉及方方面面，而且布局周期也很长。如果a

近年来，头部动力电池企业纷纷买矿，目的是通过锁矿掌握供应链的抗风险能力。事实上，即使成功买矿，还是要面对不可控的市场风险。如果运势不好，还是很难达到预期的效果。比，为例，2018年，天齐锂业公司加大并购力度；因购买SQM 23.77%的股权而获得的35亿美元贷款。导致公司资产负债率大幅上升，导致公司经营长期陷入困难阶段。

这些都导致了在2020年市场繁荣之前，鲜有行业龙头开始全产业链布局。甚至有一家曾经排名前十的电池企业，因为在上游布局上缺乏战略眼光，行动慢了一步，导致捶胸顿足的遗憾。纵观中国，的动力电池企业，能够实现闭环供应链产业的企业仍然很少。以国轩高科为例，公司2016年以来的供应链布局可谓步步为营，稳扎稳打。

2022年2月，年产40万吨阳极项目在乌海市， 内蒙古，开工并布局石墨化；2021年12月，宜丰国轩项目正式破土动工。项目分为年产5万吨电池级碳酸锂项目和年产750万吨锂矿开采项目，预计今年四季度建成投产；2021年11月，科丰， 国轩年产2万吨电池级碳酸锂项目前期工作完成。预计到今年4月，电池级碳酸锂年产量1万吨；2021年8月，国轩高科在江西省宜丰县和奉新县投资建设碳酸锂项目。项目建成后，预计年产碳酸锂10万吨，年产值将超过100亿元。2021年4月，与华北铝业共同投资华铝新材料有限公司，布局研发；锂电池铝箔的研发和生产。

2021年3月，江西魏云增加了资本，以布局R & amp氢氧化锂的生产；2021年3月，我们在肥东， 合肥，投资建设了一系列动力电池产业链项目，并布局锂电池回收业务和负极材料的研发、生产和销售；2021年2月，与宜春人民政府签署战略合作框架协议，布局碳酸锂生产、锂电池配套材料等产业化项目；2020年7月，年产3万吨高镍三元正极材料项目落地庐江， 合肥； 2020年3月，我们战略投资铜冠铜箔，布局铜箔材料。

2017年10月，我们与中冶集团和曹妃甸开发投资集团共同投资在中冶，设立新材料项目，并布局研发；d和阴极材料前体的生产；2017年6月，收购巴斯夫美国电解质实验室及相关专利，深化电解质材料相关布局；2016年1月，合肥星源投资星源物资有限公司，布局研发；锂电池隔膜的研发和生产。

六年磨一剑，一步一个脚印，不容易，也不是三言两语能说清楚的。但值得一提的是，国轩高科在江西的锂矿布局，从双方接触到签约，仅用了三个月时间，最大限度地利用了“抢”的时间。甚至在春节期间还被讨论推广。从如今碳酸锂市场的火热程度来看，这些努力没有白费，国轩的布局正好赶上了最好的时机。

构建供应链体系，全面实践碳中和。

2月24日上午，乌海市， 2022个重点项目开工仪式

近日，一则关于乌海市项目集中建设的新闻逐渐浮出水面乌海项目在国轩自治区党委书记石泰峰，一行3月16日在乌海考察了国轩项目现场。从媒体报道的视频中可以看到，乌海项目的厂房正在如火如荼的建设中，现场展示显示：乌海国轩高科的材料布局是年产40万吨锂离子电池正极材料一体化产线项目。该项目位于内蒙古， 乌海低碳工业园区，规划面积2000多亩。一期10万吨已开工，预计今年下半年建成投产。

按照1GWh=1300吨石墨化阳极材料计算，40万吨阳极材料刚好满足国轩高科2025年300GWh的目标。这也印证了国轩高科董事长李缜曾，在2021年11月世界制造业大会上所说的话：公司计划在乌海， 内蒙古，布局新能源发电，建设新能源汽车材料零碳基地，满足石墨化材料的全部负电需求。

看来，国轩高科不仅布局了未来五年的负极材料供应，而且针对负极石墨化能耗高和当地自然条件，提出了实现低碳化的可行途径。这种既有产业发展前景，又有碳中和战略思想的布局，体现了一个企业领导者对行业大势的准确判断，对产业前景的高层次规划，对企业发展的雄伟布局。

解决了外部物资供应的棘手问题，也解决了内部供应的体制问题。据《财经-晚点》报道，2019年初，时代， 宁德，整合了数十个一级业务部门，整理为三大体系：市场、研发；d、工程制造、运营和供应链按流程运作关系。供应链系统联席总裁冯春艳和曾嵘，直接向董事长曾毓群汇报，这也为供应链系统在时代， 宁德的加速布局奠定了基础

无独有偶，在2021年的组织架构调整中，国轩高科也独立成立了全球供应链中心，由孙爱明，负责，直接向董事长汇报。全球供应链中心将原来的包采购分为采购和发货两部分，并单独成立了物料采购中心。还对原业务中的关键物料，如碳酸锂、磷酸铁、三元、磷酸铁锂，等进行了详细的采购分工，使流程更加专业和高效。

根据国轩高科的产能规划，2025年300GWh对比其他公司来说并不算太高，但从该公司与美国一家公司签订5年200GWh的公告中可以看出，国轩探索出了接受车企预付款建厂，共同投资产业链上下游环节的商业模式，有效分摊成本，控制风险。在行业不断被质疑未来产能过剩的当下，实现了有预谋的有序扩张。

一些行业分析师认为，目前还看不到(碳酸锂)供需平衡的拐点。也就是说，碳酸锂的“天价”可能还要飞一段时间。如果供需矛盾持续，加上疫情、战争等全球性不稳定因素，有多少电池企业的产能扩张战略能够落地还存在变数。据统计，2021年1-12月，中国新能源汽车市场共有58家动力电池企业实现装车设施，比去年同期减少13家。可以肯定的是，一个步步为营的公司，只有稳扎稳打，才能在竞争日益激烈的行业中赢得一席之地。

随商信息技术（上海）有限公司 b2b2c多用户商城系统是基于PHP技术的企业级电子商务平台系统，系统支持平台自营、招商加盟和多商家入驻、集成微信商城、移动端APP商城、微信小程序于一体。公司主营业务包含商城系统定制开发、新零售系统解决方案、电商平台系统定制开发、商城网站建设服务等等，随商为大、中、小企业提供一个安全、高效、强大的电子商务解决方案，协助企业快速构建、部署和管理其电子商务平台，拓展企业销售渠道，致力于推动PHP技术和电子商务行业的发展而不断努力。